天孚通信：进出口政策未约束光器件产品，CPO/NPO配套产品持续推进
天孚通信称目前发布的进出口政策未对光器件产品进行约束，不涉及对公司业务产生影响。公司为CPO技术路线配套的FAU、ELS等产品已具备较好基础并将持续提产，NPO配套产品处于样品阶段，CPO/NPO提产节奏近期未明显变化。有源光器件关键瓶颈物料供给较上半年改善，积极影响预计在第三、四季度逐步释放；明年无源器件扩产将同时覆盖可插拔光模块和CPO/NPO方向。
#科技股
金十数据AI 评分3030 金十数据AI 评分4242 摩根大通：美股抛售潮或接近尾声，半导体成关键风向标
摩根大通策略师认为，对冲基金已大幅削减股票风险敞口，近期下跌释放了部分抛售压力，市场进一步下行空间或因此收窄，但这并不意味着美股已触底。报告指出，信息技术板块约占MSCI全球全市场指数市值的28%，却占对冲基金相关风险资本的40%；半导体市值权重约13%，对应风险资本占比达21%。新云企业2026年资本开支需求约800亿美元，相比科技行业整体约1.8万亿美元支出规模并不算大。
第一财经AI 评分4747 联讯仪器回应股价大跌：订单交付有序，扩产按需推进
联讯仪器10月22日回应称生产经营正常、订单交付有序，面向800G、1.6T高速光模块测试的采样示波器、误码分析仪、时钟恢复单元等核心测试仪器为今年交付主力，市场需求旺盛。公司为全球第二家推出1.6T光模块全部核心测试仪器的厂商，产能扩充按业务需求稳步推进。此前业绩预告显示，2026年前三季度净利润19亿元至21亿元，同比增长1866%至2072.95%。
第一财经AI 评分6262 消息称DeepSeek最新一轮融资拟筹约1000亿元，腾讯与宁德时代领投
市场消息称，DeepSeek 拟在最新一轮融资中筹得约1000亿元人民币（约150亿美元），腾讯和宁德时代为本轮出资最多的投资方，交易预计在未来数日内正式完成。接近公司和投资方的多个信源向第一财经确认消息属实，本轮募资目标最初为500亿元，后经多轮上调至约1000亿元，最终金额仍未完全确定。资金将继续用于模型训练、算力建设和人才招募，部分消息人士判断本轮融资将为公司筹备中的科创板IPO铺平道路。
华尔街见闻AI 评分3333 天孚通信：进出口政策未约束光器件产品，不涉及对公司业务产生影响
天孚通信称目前发布的相关进出口政策未对光器件产品进行约束，不涉及对公司业务产生影响。公司为CPO技术路线配套的FAU、ELS等产品在性能、良率及交付保障方面已具备较好基础，将按客户需求持续提产，NPO配套产品仍处样品阶段。有源光器件关键瓶颈物料供给较上半年改善，积极影响预计在第三、第四季度逐步释放。
华尔街见闻AI 评分7070 Meta未来支出承诺升至约8250亿美元，加码AI基础设施
Meta在监管文件中披露，已承诺的未来支出总额约达8250亿美元，涵盖租约与合同，其中大量资金投向算力与AI基础设施，较今年7月披露的近7000亿美元大幅上升。公司本周三在季度财报中上调全年资本支出计划，并宣布发行新类别无投票权股票，为未来收购及其他支出提供融资空间。承诺规模膨胀推动Meta信用风险指标升至新高。
第一财经AI 评分3737 美股盘前丨道指期货跌0.56%、纳指期货跌1.59%，存储芯片股盘前普跌
美股三大股指期货盘前齐跌，道指期货跌0.56%，标普500指数期货跌0.97%，纳指期货跌1.59%。存储芯片股盘前走低，SK海力士跌超4%，西部数据、美光科技跌超3%。美国上周初请失业金人数19.4万人，前值19.9万人。
中国证券报AI 评分2525 深耕5G面向6G 通则康威登陆创业板
通则康威10月22日在深交所创业板上市，公司是全球领先的5G FWA CPE供应商之一，在ABI Research 2025年1月发布的全球5G FWA CPE供应商竞争力排名中位列第七。
MarketWatch 头条AI 评分4040 IBM 股价下跌，投资者仍难摆脱 7 月财报不及预期的影响
IBM 股价周四盘前下跌 5%，投资者正在消化公司第三季度业绩。此前 7 月财报不及预期的影响仍未消散。
金十数据AI 评分6767 Meta 披露未来支出承诺总额约 8250 亿美元
Meta 在文件中表示，已同意未来在各类租赁和合同上支出约 8250 亿美元，其中许多涉及人工智能的计算能力和基础设施。截至 9 月 30 日，尚未计入资产负债表的经营及财务租赁资产价值为 3557 亿美元，另有 4545 亿美元不可撤销的短期和长期合同。Meta 还表示，有义务在五年内购买最高 147 亿美元的云算力，若云服务提供商将该部分算力转售给其他客户，金额可能减少。
金十数据AI 评分2828 国盾量子拟向控股股东中电信量子集团销售量子计算机，金额预计6477.27万元
国盾量子全资子公司上海国盾拟与控股股东中电信量子集团签订销售合同，为其量子计算项目提供量子计算机及设备与技术服务，金额预计6477.27万元。公司同时拟与中科大签订两份采购服务合同，分别委托其进行超导量子芯片设计和开发（预计350万元）与量子极限信号放大器设计和开发（预计540万元）。
华尔街见闻AI 评分4242 科大讯飞发布端云一体星火X2.6，同步推出端侧4B小模型
科大讯飞在2026全球1024开发者节主论坛发布端云一体讯飞星火X2.6大模型，并同步推出端侧模型星火X2.6-4B，系统按任务路由采用纯端侧、纯云侧或端云协同执行。
华尔街见闻AI 评分5555 中国电信三季度净利润同比下降14.65%，税制调整构成主要拖累
中国电信2026年第三季度归母净利润66.2亿元，同比下降14.65%；营业收入1210.89亿元，同比下降3.01%。公司称增值税税目适用范围调整对当期收入和利润形成一次性冲击，剔除该影响后主营收入按可比口径基本稳定、归母净利润保持良好增长。前三季度经营现金流净额977亿元，同比增长11.92%，5G网络用户达3.30亿户。
华尔街见闻AI 评分6767 深南电路Q3营收104.78亿元同比增66%，净利18.78亿元增94%
深南电路2026年第三季度营收104.78亿元，同比增长66.29%；归母净利润18.78亿元，同比增长94.42%，AI算力相关需求增长及订单增加推动业绩提速。前三季度营收257.74亿元、归母净利润41.29亿元，分别同比增长53.84%和77.54%。同期应收账款较年初增长72.53%至90.58亿元、存货增长88.72%至96.99亿元，经营现金流净额19.59亿元同比下降15.36%。
华尔街见闻AI 评分5858 大族激光Q3营收80.61亿元、净利同比增137%，AI算力需求带动PCB设备增长
大族激光第三季度营收80.61亿元，同比增长58.07%，归母净利润8.89亿元，同比增长137.03%。前三季度营收214.74亿元、同比增长68.92%，扣非净利润23.01亿元、同比增长304.87%，盈利增长主要来自主营业务。同期经营活动现金流净额转正至2.27亿元，但应收账款增至132.01亿元、存货升至77.48亿元。
金十数据AI 评分7272 Meta 三季度营收增 26%，上调 2026 年资本支出至 1350 亿至 1450 亿美元
Meta 周三美股盘后公布三季度业绩，营收同比增长 26% 至 646 亿美元，并将 2026 年资本支出预期上调至 1350 亿至 1450 亿美元，区间下限较此前提高 50 亿美元。
华尔街日报·市场AI 评分2222 马斯克推动 Tesla 与 SpaceX 合并，将数十年合作正式化
马斯克推动 Tesla 与 SpaceX 合并，将两家公司数十年来的合作关系正式化。此外，沙特阿拉伯一机场遭袭致一人死亡，伊朗的"影子油轮"船队已无油可运。
CNBC 头条AI 评分4545 英伟达 CEO 黄仁勋：neocloud 需求“爆表”，但资本稀缺
英伟达 CEO 黄仁勋称 neocloud 需求“爆表”，但缺乏营运资金来支撑增长，资本需求远超可用资本。黄仁勋在柏林 GTC 会议期间对 CNBC 表示，AI 各领域需求巨大导致资本稀缺，这一问题将会得到解决。英伟达本月已在欧洲承诺投入近 100 亿美元，上周在伦敦宣布对五家英国初创公司投资超 10 亿美元。
金十数据AI 评分4040 汇丰首席策略师凯特纳警告AI散户：市场节奏加快，长期持有芯片股策略不够用
汇丰首席多资产策略师凯特纳警告追逐AI芯片股行情的散户，市场节奏加快使长期持有策略不再够用，行情有时一周内就走完。他以半导体板块为例称，亚洲半导体股一度跌约40%、美国同类跌约30%，随后反弹超25%又再回落；iShares半导体ETF年内涨69%，但10月以来跌超10%并连续九个交易日收跌。他建议止盈、设置紧密止损并调整仓位，并称汇丰目前更青睐等权重S&P 500。
金十数据AI 评分3838 摩根大通：半导体板块下跌后股市暴跌或已接近尾声
摩根大通全球市场策略师Nikolaos Panigirtzoglou团队认为，半导体板块近期下跌表明大部分多头头寸已平仓，包括动量投资者持仓，持仓调整可能已限制市场进一步下跌空间。团队还指出，新云企业融资风险确实存在，但计算资源需求旺盛，相关企业或可将融资成本上升转嫁给终端客户。
金十数据AI 评分4242 优刻得前三季度净利润2483.07万元 同比扭亏为盈
优刻得前三季度归属于上市公司股东的净利润为2483.07万元，同比扭亏为盈，营业收入15.91亿元，同比增长29.67%。第三季度营业收入6.1亿元，同比增长39.79%，净利润1675.34万元，同比扭亏。业绩增长主要系云计算产品收入稳定增长，同时受益于智算中心资源稳步投产上架，IDC及AIDC收入有所提升。
第一财经AI 评分2929 源杰科技回应股价大跌：订单交付正常，CW激光器需求旺盛
针对光通信板块回调、股价大跌，源杰科技表示生产经营、订单交付与产能扩建均正常开展，面向数据中心领域的CW激光器是今年交付主力产品，市场需求旺盛。公司近期披露光电通讯半导体芯片和器件研发生产基地二期项目进展，投资总额约12.51亿元，首批生产设备预计近期进厂，预计2026年底至2027年初开始形成产能。
华尔街见闻AI 评分2222 “华人帮”涌现硅谷：从算力芯片到AI应用，华人站上AI权力中心
从英伟达黄仁勋、AMD苏姿丰等芯片掌门人，到Meta超级智能实验室的Alexandr Wang、Cognition的Scott Wu、Surge AI的Edwin Chen与Axiom Math的Carina Hong，华人正密集占据硅谷AI各赛道核心位置。
第一财经AI 评分5252 力源信息前三季度净利润4.8亿元，同比增长208.16%
力源信息披露2026年三季报，前三季度实现营业收入104.77亿元，同比增长61.68%；归母净利润4.8亿元，同比增长208.16%。第三季度营业收入40.45亿元，同比增长65.33%；归母净利润1.83亿元，同比增长206.02%。公司称报告期内半导体行业保持高景气度，AI行业因前期布局的AI电源、光模块、服务器、GPU、算力卡等客户需求大幅增加而大幅增长。
华尔街见闻AI 评分4242 光通信板块大跌，新易盛、源杰科技等回应经营及交付正常
10月22日光通信板块重挫，新易盛跌12.28%、中际旭创跌8.76%，两者较年内高点回撤均超56%，天孚通信跌8.36%。针对市场关注，源杰科技、新易盛回应称生产经营活动、订单交付及产能扩建均正常开展，东山精密亦称生产经营一切正常、产品交付有序推进。源杰科技披露光电通讯半导体芯片和器件研发生产基地二期项目投资总额约12.51亿元，预计2026年底至2027年初开始形成产能。
金十数据AI 评分3030 万润科技：控股子公司万润半导体增资1.3亿元引入软通动力
万润科技控股子公司湖北长江万润半导体增资扩股引入软通动力，合计增资1.3亿元，其中万润科技以现金增资1亿元，软通动力出资3000万元。增资价格为1.142857元/每1元注册资本，完成后万润科技持股80%、软通动力持股17.65%，公司仍为控股股东并纳入合并报表范围。
金十数据AI 评分4242 海光信息沙超群：在手订单充足，算力基础设施加速扩容
海光信息董事、总经理沙超群在业绩会上表示，截至三季度末合同负债减少主要因按合同约定完成产品交付并确认收入，客户预付款并非普遍结算方式。他强调公司在手订单充足，算力基础设施仍在加速扩容，国产模型与国产芯片深度适配成为明确方向，公司产品在AI算力环节需求持续攀升。
金十数据AI 评分3232 源杰科技回应股价大跌：订单交付正常，CW激光器需求旺盛
源杰科技10月22日回应称，公司生产经营、订单交付与产能扩建均正常开展，面向数据中心领域的CW激光器是今年交付主力产品，市场需求旺盛。公司近期披露光电通讯半导体芯片和器件研发生产基地二期项目进展，投资总额约12.51亿元，首批生产设备预计近期进厂，预计2026年底至2027年初开始形成产能。
华尔街日报·市场AI 评分4242 中东局势推高油价，美股期货走低，科技股领跌、AI 担忧重燃
中东紧张局势推高油价后，美股期货下滑，科技股领跌，围绕 AI 的担忧再度浮现。
华尔街见闻AI 评分3838 红果短剧宣布下线金币功能，免费短剧转向内容留人
红果短剧公告称，预计自11月1日起新激活用户不再获得金币功能及相关入口，12月31日前面向所有用户下线该功能并停止发放金币，已获金币和现金余额权益不受影响。QuestMobile数据显示，2026年9月红果免费短剧App日均活跃用户约2.03亿，首次突破两亿。公告未解释调整原因，也未宣布改变免费看剧模式。
华尔街见闻AI 评分7575 报道：马斯克推动特斯拉与SpaceX合并，拟2027年上半年宣布
据彭博10月22日报道，马斯克及其顾问团队正力争在2027年上半年宣布特斯拉与SpaceX的合并交易，以确保在特朗普本届任期内完成交割，合并后市值约3.7万亿美元。马斯克在财报电话会议上称合并“是个好主意”，但表示将回避具体谈判，由特别委员会推进细节，并警告说服特斯拉股东可能存在难度。SpaceX股东侧障碍较小，马斯克掌握逾80%投票权，而他在特斯拉仅持股约20%。
华尔街见闻AI 评分2525 韩国新云服务商Elice股价两日反弹站上发行价，散户押注AI基建
韩国新云服务商Elice股价连续两日上涨，周四盘中最高涨25%触及每股99900韩元，首次收复90500韩元的IPO发行价，前一日已以涨停收盘、单日上涨30%。此轮反弹主要由散户推动，Kiwoom Securities录得最大量买入订单，Toss Securities上Elice成交额跻身前十。但三星电子、SK海力士当日双双下跌，Kospi整体承压，机构对新云板块情绪仍偏谨慎。
华尔街见闻AI 评分5252 摩根大通：新云厂商融资承压难撼AI基建周期，科技板块今年仍有4000亿美元盈余
摩根大通认为，新云厂商融资模式承压不足以动摇整体AI资本支出周期，全球上市科技公司今年预计产生约2.2万亿美元经营性现金流，资本支出及研发支出合计约1.8万亿美元，相抵后仍有约4000亿美元盈余。
东方财富·要闻AI 评分4242 王兴兴、黄仁勋齐发声：物理AI进入爆发前夜，机器人成重要落地场景
在2026世界物理AI大会暨宇树合作伙伴生态大会上，宇树科技创始人王兴兴称GPT-6发布后物理AI已现"被击穿"苗头，未来1-2年或2-3年具身智能有望迈过ChatGPT时刻，核心挑战是AI模型输入输出与真实机器人的对齐。黄仁勋同日于GTC柏林大会称物理AI将加速落地，AI工厂部署最快缩至14天；马斯克在特斯拉财报电话会上预计明年年末可向外部企业交付Optimus。
中国证券报AI 评分4242 弘信电子前三季度净利大增139.24%，算力业务跃居第一大收入来源
弘信电子2026年三季报显示，前三季度归母净利润2.17亿元，同比增长139.24%，扣非净利润1.70亿元，增长103.20%，营收55.01亿元微降0.88%。算力及相关业务前三季度收入26.15亿元，同比增长16.24%，占总营收47.53%，超越柔性电子成为第一大收入来源。柔性电子业务净利润同比大涨830.93%，算力业务净利润增长123.13%。
中国证券报AI 评分5858 视源股份前三季度归母净利润同比增长185.63%，单季营收首破百亿
视源股份2026年第三季度报告显示，前三季度实现营业收入252.52亿元，同比增长39.61%，归母净利润24.77亿元，同比增长185.63%。第三季度单季营业收入108.63亿元、扣非归母净利润9.95亿元，均创历史单季新高。经营活动现金流量净额22.91亿元，同比增长123.72%，加权平均净资产收益率由上年同期的6.70%升至17.37%。
华尔街见闻AI 评分5858 美银证券解读英伟达柏林GTC供应链影响：后端产能受限、CPO加速
美银证券10月22日报告称，英伟达10月21日在柏林GTC大会上确认Vera Rubin GPU及CPU已全面量产，并向ASE/SPIL、KYEC及Amkor作出合计逾40亿美元的产能承诺。报告认为AI基础设施瓶颈已从芯片设计转向封装与测试，CPO相关设备需求有望在2027年增长10倍，采用拐点预计出现在2027年第四季度。
华尔街见闻AI 评分5858 德州仪器三季度营收60.55亿美元超预期，上调全年指引
德州仪器2026财年第三季度营收60.55亿美元、同比增长27.7%，每股收益2.62美元、同比增长77%，两项均超出市场一致预期。第四季度营收指引中值60.5亿美元，比分析师预期高出5.6%，并打破往年四季度环比下滑5%–8%的季节性规律。
第一财经AI 评分4242 美光总裁回应长鑫4F²架构：研究20年无可行微缩路径，坚持6F²与3D DRAM
美光科技总裁兼首席技术与产品官Scott DeBoer在10月21日技术研讨会上表示，美光不做4F² DRAM架构，理由是复杂度与成本上升，研究20年认为该方向没有可行微缩路径。美光将沿6F²路径推进，1δ节点良率爬坡并将于2027年进入量产爬坡阶段，同时开发3D DRAM，2026年推出HBM4后计划于2027年至2030年分别推出HBM4E、HBM5、HBM5E、HBM6。
华尔街见闻AI 评分4242 美光CTO回应长鑫4F²突破：坚持6F²路线，直接迈向3D DRAM
美光总裁兼CTO Scott DeBoer在10月21日技术研讨会上表示，公司虽长期评估4F²架构，仍将坚持6F²路线并直接迈向3D DRAM，认为4F²的垂直沟道晶体管缺乏可持续扩展路径。长鑫存储此前计划年底推出4F²架构DDR5 RDIMM，芯片面积可缩减约30%；三星则考虑2028年底前在0a nm节点导入4F²。瑞银指出，若行业最终倒向3D DRAM，沉积与蚀刻设备供应商有望受益。