金融周报 · 2026 年第 45 周 · 11.02 — 11.08
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本周 20 件大事，最受关注的是：美国中期选举民主党重掌国会 伊朗议长称民众反对战争；鲁比奥称特朗普希望和平结束伊朗战争 双方正备战新一轮打击；科技股录得2020年以来最差表现，AI板块遭重创。
美国中期选举民主党重掌国会 伊朗议长称民众反对战争
美国中期选举结果显示民主党将重夺参众两院控制权。伊朗议会主席加里巴夫表示美国民众已明确反对战争，并警告若政府违背民意将面临后果。此次选举结果使民主党有可能推动战争权力决议以限制总统对伊军事行动，此前特朗普政府与以色列联合打击伊朗的行动推高了美国能源价格。
宏观与数据
鲁比奥称特朗普希望和平结束伊朗战争 双方正备战新一轮打击
美国国务卿鲁比奥表示特朗普倾向于通过外交手段解决伊朗冲突，但美方已做好军事准备；与此同时，伊朗最高领袖哈梅内伊下令军队应对任何威胁，并针对英国情报机构采取反制措施。
新浪财经·7×2411.07特朗普证实美军打击伊朗并称美国为霍尔木兹海峡占领者
美国总统特朗普证实美军对伊朗南部格什姆岛进行了小规模打击，摧毁了当地小型防空装置。他坚持认为该军事行动“不算战争”，并声称由于美国控制着霍尔木兹海峡，美国应被视为该地区的“占领者”。据伊朗媒体报道，11月7日凌晨有2枚导弹击中格什姆岛，目前尚无官方受损信息。
特朗普称不后悔对伊动武 伊朗警告若侵略重演将扩大战争规模
特朗普表示不后悔发动对伊朗战事，并称何时结束由他决定；伊朗最高领袖穆杰塔巴声明美国选举结果不会改变敌意，若侵略重演反应将更广泛、战争规模更大。目前双方在解除制裁、结束封锁等关键问题上分歧明显，卡塔尔和埃及等调解方斡旋未缓和军事对峙。
华尔街见闻11.04中选惨败后特朗普对伊朗态度软化，称可能没必要再打
美国中期选举共和党受挫之际，特朗普承认战事拖累支持率但仍不后悔，同时表示对伊朗“可能没有进一步动武的必要”，国际油价随之明显回落。伊朗警告若重启打击将面临“噩梦”，双方在海上的封锁与核问题上分歧仍存，外交斡旋持续但局势距离真正缓和仍有距离。
伊朗代表在多哈继续会谈 旨在结束美以对伊战争
伊朗谈判代表周日在多哈与卡塔尔调解人举行连续第三日会谈，旨在达成协议结束美国与以色列对伊朗的战争。美国总统特朗普表示投票前不会发动新攻击，国务卿鲁比奥称更倾向外交解决，伊朗方面则警告若遭新进攻将打击美以在邻国目标。
政策与央行
华尔街见闻11.02央行宣布第三批互换便利操作，回购增持贷款转为长期制度
中国人民银行宣布11月3日开展证券、基金、保险公司互换便利操作，申请额度超千亿元；股票回购增持再贷款利率降至1%并转为长期制度安排。证监会同步优化护盘式回购机制，新增“破发”情形并取消部分申报限制，旨在通过资金注入与制度建设稳定资本市场预期。
央行拟11月3日启动第三次互换便利招标
中国人民银行与中国证监会召开会议研究推动支持资本市场工具使用，预计将于11月3日发布招标公告并启动第三次证券、基金、保险公司互换便利（SFISF）操作。目前超30家机构有意向参与投标，中标费率有望维持在低位，会议要求大型机构发挥带头作用以稳定市场预期。
英国央行三年来首次加息25个基点至4%
英国央行宣布将基准利率上调25个基点至4%，为2023年以来首次加息，MPC以8:1通过决议。该行同步上调通胀预测，基准情形下2027年二季度通胀峰值升至4.8%，并推迟至2028年三季度才回落至目标水平。
市场与行情
科技股录得2020年以来最差表现，AI板块遭重创
标普500指数单日市值蒸发约2.9万亿美元，创下历史最大单日市值损失纪录。
华尔街见闻11.06民主党横扫国会叠加千亿美元机械卖压引发美股崩盘
民主党横扫国会两院触发数据中心扩张暂停担忧，叠加杠杆ETF与波动率控制基金超1000亿美元的机械卖压被提前抢跑，导致纳指单日跌6.4%、半导体暴跌12%，形成反身性踩踏风暴。
美股科技股暴跌，高盛称投资者迫切询问抛售何时结束
据彭博社11月6日报道，高盛股票交易台在11月5日接到大量投资者来电，询问科技股抛售行情将跌多深，但市场上实际买盘稀缺。高盛美洲股票执行服务主管约翰·弗拉德表示，长线做多资金再度陷入观望，散户券商连续两日出现卖盘失衡，标普500ETF、纳指100ETF及半导体ETF成交量均大幅高于均值。
美打击伊朗后油价反弹，市场期待外交解决
布伦特原油上涨1.75%至每桶106.60美元，WTI上涨1.7%至98.10美元。此前因美国打击伊朗导致油价大跌超7%，但随后美官员表示倾向外交解决，推动油价回升。
AI抛售潮席卷亚洲，台股暴跌近9%，半导体股重挫
周五早盘亚洲股市大幅下跌，追随隔夜美股抛售走势。台湾加权指数开盘重挫近9%，台积电跌近10%；韩国KOSPI指数一度下跌逾8%触发熔断，SK海力士暴跌12%、三星电子下跌10%；日经225指数跌破57000点，跌幅逾6.7%。市场担忧美国政治格局变化可能导致数据中心建设放缓，进而冲击半导体企业增长前景。
华尔街见闻10.31科技股遭遇“认清现实”一周：英特尔暴跌29%纳指创6月最差
本周谷歌、亚马逊、英特尔财报接连不及预期，引发科技股大幅回调。周五英特尔股价暴跌29%，纳斯达克综合指数下跌2.9%，创6月以来最差单日表现。市场关注点从AI需求规模转向盈利可持续性，高盛指出资本成本已重新定价且无显而易见解决办法。对冲基金抛售科技股速度创十余年最快，资金流向价值股和小盘股。
伊朗最高领袖授权政府开展谈判 黄金短线拉升超30美元
伊朗最高领袖穆杰塔巴·哈梅内伊已授权政府开展谈判，消息公布后现货黄金短线拉升超30美元，油价跌幅扩大至5%。美国与伊朗正通过卡塔尔加紧外交接触，试图为持续八个月的战争寻找解决方案，双方已就停战条件交换意见但尚未达成正式协议。
华尔街见闻11.06特朗普归咎民主党致美股暴跌 纳指单日跌5.52%
美国中期选举结果揭晓次日，纳斯达克综合指数单日暴跌5.52%，标普500下挫逾4%，三大股指创2025年4月以来最大单日跌幅。特朗普在社交媒体将此次暴跌归咎于民主党执政，称这是“历史上最糟糕的日子之一”。分析指出，AI增长数据不及预期叠加选举带来的政策不确定性，在高杠杆环境下引发了剧烈的去杠杆抛售。
公司与行业
华尔街见闻11.03Marvell宣布1150亿美元收购Lumentum，股价双双重挫
Marvell Technology宣布以全股票方式收购光学技术公司Lumentum Holdings，交易企业价值约1150亿美元，旨在整合光互联能力以完善AI基础设施布局。消息公布后，Marvell股价下跌13%，Lumentum股价重挫19%，投资者担忧协同效应有限及监管审批的不确定性。
监管与规则
新浪财经·7×2411.02证监会拟优化上市公司护盘式回购规则
中国证监会有关部门负责人就近期稳市场稳预期相关工作答记者问，拟对为维护公司价值及股东权益所必需而回购股份作调整优化：新增股价“破发”作为可以开展护盘式回购的情形之一，规定护盘式回购不适用“公司股票上市已满六个月”的限制，取消护盘式回购中开盘和收盘集合竞价阶段不得申报的限制等。
研判与观点
管涛：美欧日央行集体暂停加息，12月或同步行动
华福证券首席经济学家管涛分析称，10月美联储、欧洲央行和日本央行均维持利率不变，但内部存在分歧且通胀风险犹存。他认为此次暂停不宜视为紧缩周期终点，而应视为“间歇”，预计12月三大央行仍可能同步采取行动。