美联储敲定压力测试新规，资本要求年度波动率预计降低约50%
美联储于9月30日敲定两项最终规则，以提升压力测试的透明度和公共问责，并降低压力测试相关资本要求的波动性。第一项规则要求美联储每年就压力测试情景和重大模型变更征求公众意见，并更新情景设计框架、采用2027年压力测试所用模型，同时调整测试日历；拥有大型交易账簿的银行每年将接受两套全球市场冲击测试，美联储取损失最大的一套计算结果。
#监管动态
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国家外汇管理局·外汇新闻AI 评分4242 最高检与外汇局就《外汇领域行刑反向衔接工作指引》答记者问
最高检行政检察厅与国家外汇管理局管理检查司负责人就联合印发的《外汇领域行刑反向衔接工作指引》答记者问，该指引共18条，明确案件移送条件、管辖衔接、证据移送转化及处理反馈等规则。外汇管理部门须在收到《检察意见书》之日起九十日内书面回复处理结果。下一步两部门将联合开展专题培训，紧盯非法买卖外汇、逃汇、骗购外汇等重点领域，防止"一移了之""当罚不罚"。
国家外汇管理局·外汇新闻AI 评分4242 最高检与国家外汇管理局联合印发《外汇领域行刑反向衔接工作指引》
最高人民检察院与国家外汇管理局近日联合印发《外汇领域行刑反向衔接工作指引》，共18条，规范移送条件、管辖衔接、证据移送与转化、案件处理反馈及长效机制。指引明确检察院向外汇管理部门移送案件原则上须满足管辖权、主体适格、有外汇违法证据、应受行政处罚、未超处罚时效、未因同一行为受罚等条件，并规定刑事案件中依法收集的物证、书证、电子数据等可在行政处罚案件中作为证据使用。
证监会要闻AI 评分5050 湖北证监局原党委书记、局长王广幼被开除党籍
湖北证监局原党委书记、局长王广幼因严重违纪违法被开除党籍，其享受的待遇被调整，违纪违法所得被收缴。经查，王广幼违规收受礼品礼金、借用大额钱款、买卖股票、持有非上市公司股份，并违规插手证券监管执法，利用职务便利在公司上市、日常监管、稽查执法等方面谋利，非法收受巨额财物。其涉嫌受贿犯罪问题已由湖北省监委移送检察机关依法审查起诉，所涉财物一并移送。
中国政府网·最新政策AI 评分3838 国务院公布修订后的《中华人民共和国审计法实施条例》，12月1日起施行
国务院令第847号公布修订后的《中华人民共和国审计法实施条例》，该条例已于2026年8月31日国务院第95次常务会议修订通过，自2026年12月1日起施行。这是条例自1997年发布、2010年首次修订后的第二次修订，明确审计机关可与纪检监察、巡视巡察等各类监督贯通协同，并鼓励运用大数据等现代信息技术提升审计监督质量和效率。
证监会要闻AI 评分4747 中国证监会拟对17起案件线索的"吹哨人"给予奖励
中国证监会拟依据《证券法》等规定，对提供17起案件线索的"吹哨人"依法给予奖励，涉及信息披露违法违规、内幕交易、私募违规及非法经营证券业务等案件。中国证券投资者保护基金有限责任公司协助办理奖励申领登记，登记期为2026年9月18日至12月18日，逾期未登记视为放弃。匿名"吹哨人"申领需补充实名信息及证明材料，内部知情人员须提供身份证明，否则按一般"吹哨人"奖励。
证监会要闻AI 评分4747 河南证监局原党委书记、局长牛雪峰接受纪律审查和监察调查
河南证监局原党委书记、局长牛雪峰涉嫌严重违纪违法，正接受中央纪委国家监委驻中国证券监督管理委员会纪检监察组纪律审查和河南省漯河市监委监察调查。该消息由中央纪委国家监委网站于2026年9月16日发布。
证监会要闻AI 评分5858 中国证监会发布修订后的《期货公司监督管理办法》及配套实施公告
中国证监会发布修订后的《期货公司监督管理办法》及配套《实施公告》，将期货公司业务分为基础类业务（境内期货经纪、期货交易咨询）和交易类业务（期货做市交易、期货资产管理、衍生品交易）。修订还强化对股东和实际控制人的监管、完善公司治理与内部控制、严格子公司和分支机构备案管理，并健全主要业务规范与法律责任条款。《实施公告》对申请增加业务行政许可、境外子公司监管规则适用及业务过渡安排作出规定。
证监会要闻精选AI 评分7272 证监会拟对*ST卓然财务造假罚款1250万元并启动退市程序
证监会就*ST卓然定期报告等财务数据虚假记载作出行政处罚事先告知，拟对上市公司罚款1250万元，对6名责任人合计罚款3580万元，对实际控制人采取10年证券市场禁入。*ST卓然涉嫌触及重大违法强制退市情形，上交所将依法启动退市程序；证监会同时对涉案会计师事务所执业行为正式立案调查，并称将把犯罪线索应移尽移移送公安机关。
推荐理由：处罚金额、责任人禁入年限与退市程序一并披露，可对照了解财务造假案件的处置力度与追责链条。
国家发改委·新闻发布精选AI 评分6565 国家发改委与市场监管总局发布重要工业品低价无序竞争成本核算通知
国家发展改革委、市场监管总局发布通知，对涉嫌低价无序竞争的重要工业品经营者开展提醒告诫，必要时组织成本调查并核算成本。成本核算原则上以经营者生产特定产品的个别成本为基础，无法核算个别成本时参考行业平均成本并考虑一定下浮幅度；行业平均成本由行业协会等机构在部门指导下测算确定。
推荐理由：通知明确了低价无序竞争成本核算的个别成本口径与行业平均成本测算方式，可对照理解价格治理的执法依据。
证监会要闻AI 评分88 中国证监会召开树立和践行正确政绩观学习教育总结会议
中国证监会近日召开党委（扩大）会议暨党建工作领导小组会议，总结证监会系统树立和践行正确政绩观学习教育，并研究部署巩固拓展学习教育成果、建立长效机制等工作，会议由证监会党委书记、主席吴清主持。会议强调树立和践行正确政绩观是长期任务，要经常性查改政绩观偏差问题，结合巡视巡察、审计监督、统计监督等精准发现问题并务实整改。会议还要求紧扣防风险、强监管、促高质量发展工作主线，着力打造"三个过硬"监管铁军。
证监会要闻AI 评分5858 证监会就《私募投资基金募集监督管理办法（征求意见稿）》公开征求意见
中国证监会就《私募投资基金募集监督管理办法（征求意见稿）》向社会公开征求意见，办法共七章四十五条。主要内容包括明确“卖者尽责、买者自负”原则与募集方式、细化禁止性行为，完善合格投资者资产规模、收入水平和投资经历等认定标准并强化穿透监管，压实管理人和销售机构的适当性管理与风险揭示义务，同时明确募集结算专用账户、募集结算资金监督机构等资金安全保障要求及相应法律责任。
证监会要闻精选AI 评分7878 证监会发布资本市场支持构建房地产发展新模式的意见
证监会发布《关于资本市场支持构建房地产发展新模式的意见》，支持上市房地产开发企业通过向特定对象发行再融资、并购重组，以及发行公司债券和ABS，并推动租赁住房、城市更新等项目发行REITs。意见要求推动房企融资从依赖主体信用转向基于项目情况，一视同仁满足不同所有制房企合理融资需求，同时严把证券发行入口关、加强募集资金穿透式监管并打击欺诈发行和财务造假。
推荐理由：证监会系统列出房企再融资、并购重组、债券与REITs的支持路径，并同步明确准入与资金监管要求。
证监会要闻精选AI 评分7878 中国证监会发布《关于资本市场支持构建房地产发展新模式的意见》
中国证监会发布《关于资本市场支持构建房地产发展新模式的意见》，共四部分十二条，提出改革房地产开发融资方式，推动从依赖主体信用向基于项目情况转变。意见支持上市房企再融资及发行股份、定向可转债等工具收购涉房资产，鼓励发行CMBS、不动产ABS，支持租赁住房、城市更新等项目发行REITs，并稳慎推进商业不动产REITs。
推荐理由：证监会发布十二条意见，明确房地产融资从主体信用转向项目导向，并给出再融资、债券与REITs的具体支持路径。
证监会要闻AI 评分4242 中国证监会发布上市公司2025年年度财务报告会计监管报告
中国证监会发布《上市公司2025年年度财务报告会计监管报告》，截至2026年4月30日共5,517家上市公司披露2025年年报，其中214家被出具非标准审计意见。抽样审阅发现，部分公司在收入、金融工具、长期股权投资与企业合并、资产减值、研发支出等方面存在会计处理或财务信息披露错误。证监会下一步将跟进审阅发现问题做好后续监管处理，并统一监管口径、加强会计实务指导。