申万电子通信行业市值缩水逾10万亿 AI硬件龙头集体回撤

以7月1日至10月26日收盘为统计区间，申万电子与通信行业总市值合计蒸发10.02万亿元，中芯国际、工业富联等龙头股市值跌破万亿关口。本轮回撤高度集中在PCB、光模块及存储等AI硬件细分赛道，其中光模块板块降幅达46.23%，覆铜板龙头南亚新材单日收跌12.49%。市场定价逻辑正从单纯的高增长预期转向对业绩环比改善持续性的验证，部分已披露三季报的公司出现单季利润环比回落。